香港聆讯获批
2月19日，香港高等法院对远洋集团的境外重组计划进行了审理。该聆讯引起了广泛关注。法院批准了远洋集团的申请，且未提出额外要求。这一裁决标志着远洋集团在境外债务重组方面取得了关键进展，并向市场传递了正面信息。在此之前，市场对重组的进展保持警惕，然而此次批准无疑增强了市场对远洋集团的信任。
协议安排条件
香港协议的执行须满足以下四项主要要求：首先，必须拥有债权总额中至少75%的债权人参与，并且其中超过半数债权人需表达支持意见，才能获得参会和投票资格；其次，必须得到香港法院的官方认可；再者，需向香港公司注册处处长提交加盖公章的批准文件副本，以完成注册流程；最后，所有参与方必须正式签署承诺书。
条件满足生效
远洋集团于19日夜间发布通知，明确表示四项核心要求已全部达成。根据法律法规，满足条件后的第二天即开始执行。因此，19日被确定为香港协议生效的确切日期。这一里程碑表明远洋集团在债务重组方面取得重要突破，接下来的步骤将按既定方案进行。同时，这一举措也将对公司运营的稳定性给予一定支持。
整体重组待启
远洋集团发布声明，指出其海外债务重组尚未进入正式实施阶段。公司计划在适宜的时刻对外发布最新动态。据知情人士透露，债务重组的实施需遵循一系列规定，通常在法庭裁决之后的一个月至两个月内完成，这一流程在业内较为常见。目前，各界对远洋集团海外债务重组的全面实施抱有较高的期待。
英国重组机制
2020年，英国依据《英国公司法》增设了第26A条款，此条款旨在债务重组领域构建了一套全新的制度。该制度的核心特点是实现各类债权人之间的联合。若75%的债权人意见一致，法官将具备判定重组计划是否可行的权力。该机制为债务重组提供了较大的操作空间，但企业在执行重组过程中需确保沟通与协调的高效性。
计划会议投票
去年11月22日，英国启动了重组计划机制，并召开了相关会议。会议中，超过75%的选票源自两个债权方群体。远洋集团对债务进行了细致分类，分为四类。其中，A组由四个受香港法律监管的银团贷款及一项双边贷款构成，未偿还债务总额约为20.51亿美元，且该组投票参与率亦超过75%。C组由两部分构成，这两部分均受英国法律规范，其未偿还金额总计约为12.94亿美元。此组别投票者的参与率超过百分之七十五。
重组规模金额
去年七月，远洋集团公布了一则公告，内容显示，其大约56.36亿美元的未偿债务已被纳入重组方案。该方案中，远洋集团计划将部分债务转换成大约22亿美元的新债务。此外，剩余债务将转变成新的强制可转换债券和永续证券。这一大型的债务重组举措，展现了远洋集团面临的困境以及其解决难题的坚定意志。
组别分配方案
依照既定方案，A组需按比例承担13.3亿美元的新增债务。在出现超额认购或认购不足时，将启动机制强制调整和重新分配债务。C组同样按比例分担了1.6亿美元的新债务。该债务分配的细致设计，旨在确保债务重组的公正与合理。
重组计划亮点
远洋集团在海外的重组行动，由盛德国际律师事务所提供法律咨询服务。该事务所指出，这起案例是首次出现同等债权人组别对另一同等债权人组别实施“强制绑定”的重组。这一创新模式有望为其他企业的债务重组提供参考。同时，这也是首次在重组方案中，目标公司的主要股东，即“机构股东”，能够保留部分股权。
考虑综合因素
盛德指出，国有企业身份对债权人通常更为有利。远洋集团在债务重组中，既维护了债权方的利益，又考虑了自身企业特性，其策略值得详细研究。目前，市场参与者正密切关注远洋集团的发展趋势，并对其重组模式的有效性进行评估。
远洋集团在海外债务重组的成果如何，以及其业务运营是否能够恢复至理想状态，您如何看待这一问题？
