12月10日，第十七届外滩金融·上海国际股权投资论坛圆满落幕。在此次论坛上，《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》正式发布。该报告详细揭示了众多关键行业数据，信息丰富，备受关注。
投向行业颇有趣
2024年，软件信息服务在投资领域受到广泛关注，紧随其后的是医疗健康和金融科技。生成式人工智能作为新兴产业，吸引了大量资本的目光。到2024年前三季度，全球创业投资基金在该领域的投资累计达到263亿美元。在我国，北京在生成式人工智能融资领域处于领先地位，融资总额达到366.54亿元；上海以124.29亿元的融资额紧随其后。这一现象反映出人工智能领域的热度，同时凸显了北京和上海在行业中的关键作用。
2024年前三季度，上海私募股权与创业投资领域的投资案例共327宗，同比下降47%。这一降幅显著，表明该行业正经历结构性调整，并面临诸多挑战。
重点行业投融数
2023至2024年第三季度，上海企业在多个关键领域实现了显著的融资进展。其中，半导体行业的融资总额高达565.97亿元；生物医药领域的融资额为189.59亿元。这些数据反映出上海在相关产业资金投入方面的强大力度。
在资本的推动下，关键领域迅速扩张。这一趋势凸显了这些行业在全国范围内的强劲竞争力，同时也昭示了它们巨大的成长空间。
募资来源与增长
2024年前三季度，全球私募股权市场募资策略以并购基金为主导。在上海，行业资金主要来源于国资和金融机构的投入，募资总额呈现增长趋势。据执中数据初步统计，上海市有限合伙人认缴出资总额约为670亿元，同比增长15.61%。这一增长反映出国资和金融机构对该行业的信心持续上升，资金投入也在持续增加。
上海私募股权创投行业因此受益匪浅，得益于充足的资金支持，该行业得以扩大市场覆盖面，并且积极挖掘具有成长潜力的投资机遇。
政府引导基金对比
《报告》显示，2024年，上海在政府引导基金新增总量的全国排名中位居首位。然而，截至2024年8月31日，北京在基金数量和规模上已超越其他地区。北京新增的政府引导基金达9支，为全国之最。与此同时，上海新增基金规模突破900亿元，依旧在全国范围内保持领先。两地在此领域各有千秋。
北京与上海在促进私募股权创投领域发展方面，政府提供的支持力度颇为显著。然而，在针对该行业的具体支持政策上，两地均呈现出独特的风格与不同之处。
退出方式及趋势
2023至2024年前三季度，上海私募基金主要退出活动集中在并购与IPO领域。进入2024年前三季度，IPO退出案例较2023年有所减少。电子信息行业以37起退出案例领先。这一趋势反映了行业退出策略的调整，并彰显了电子信息行业在转型和其他领域的显著成就。
这种退出方式的情况会影响投资者的收益周期和未来投资方向。
2025年行业展望
2025年，人工智能、新能源和生命健康等关键产业将成为私募股权投资的焦点。在此形势下，S基金和老股转让等新型投资方式将加快资金流动。与此同时，众多科创企业倾向于选择海外上市来实现退出。上海正努力推动股权和创业投资领域的优质成长，并已实施了一系列支持措施，涵盖设立产业基金和激励企业并购等。
这预示着行业在未来将有方向上的调整和发展模式的创新。
2024年，上海私募股权创投行业表现如何？2025年的发展趋势又将如何？恳请各位专家分享见解。此外，我们期待大家为本文点赞，并积极扩散。
