1月3日，《胡润2025中国金融市场投资者洞见白皮书》正式发布。报告内容涵盖投资者账户数量、各类投资回报、政策影响、新老投资者偏好以及新需求趋势等多个关键领域。这些信息丰富且重要，值得我们深入探究。
A股投资者账户总量
截至2024年10月底，A股市场的投资者总数达到了3.65亿户。在这其中，个人投资者的账户数达到了3.64亿户。这一数字巨大，显示出中国金融市场的参与之广泛。众多个人投资者的加入，显示出他们对金融市场的热情关注，无论是为了财富增长还是为了对抗通货膨胀。这一现象也揭示了中国金融市场的巨大发展潜力，吸引了来自不同社会阶层和年龄段的众多参与者。
该数据揭示了个人投资者在市场中的核心作用，未来在开发投资产品及制定政策时，必须全面考虑这一庞大群体的需求与特性。
投资类型发展方向
权益市场热度攀升，促使高净值人群寻求资产配置的多样化。这种趋势下，基金投资逐渐转向被动管理。投资者调整策略，受到权益市场热度的影响。高净值投资者凭借资金充裕和风险承受力强，倾向于通过多元化配置来降低风险。此外，被动基金的低管理费和良好的市场指数追踪能力，也是其受欢迎的原因之一。
基金公司及投资机构需紧跟市场走向，致力于打造更多满足投资者需求的被动型基金产品。与此同时，它们亦需关注主动型基金的研发与推广工作。鉴于投资者在风险偏好和投资目标上存在差异，这一策略显得尤为重要。
不同投资回报情况
2024年，股票类投资者的平均收益率为11%，超出理财类投资者的8%。然而，理财类投资者的盈利客户比例达到79%，高于股票类投资者的72%。股票市场波动较大，导致潜在回报较高，但同时也存在高风险。尽管部分股票类投资者实现了高收益，但并非所有投资者都能盈利。理财类投资者通过资产配置的多元化来分散风险，尽管整体收益率略低，但盈利人数更多。
投资者需注意，追求高额回报可能伴随较高风险，而倾向于稳定收益则必须重视资产多样化布局。市场并非总有必胜的把握，收益与风险往往是相辅相成的。
政策对市场影响
“924”政策显著提升了市场动能，并提振了投资者信心，吸引了众多低线城市及Z世代投资者的积极参与。30岁以下股票投资者的占比上升至30%，是政策实施前的两倍。该政策犹如催化剂，激发了市场的活力，尤其是低线城市和年轻群体，他们直接分享了政策带来的红利。他们的加入为市场注入了新的资金和活力，而年轻一代，作为互联网时代的中坚力量，将为投资市场带来新颖的思维和理念。
金融领域及投资者需主动应对这些新动向，政策制定者亦需持续优化政策，以保障市场的持续稳定与繁荣。
新老投资者偏好差异
新入市的投资者倾向于选择ETF，因其具备多方面优势，其配置比例甚至超过了经验丰富的投资者。经验丰富的投资者更偏好股票交易，对股票资产的兴趣浓厚，其配置比例达到74%，超过了新股民的70%。新股民在市场初体验时，风险承受力可能较低，同时对新型的投资工具表现出浓厚兴趣，ETF的便捷性和低风险性是他们选择的原因。而资深投资者凭借多年的市场经验，对股票市场更加熟悉，长期的操作习惯也让他们对股票资产保持持续关注。
投资顾问等从业者需针对新旧投资者各自偏好，提供差异化的服务与建议，以此应对市场需求的多样性。
投资者新需求趋势
投资者对智能投资顾问服务的需求持续上升，对被动投资策略的重视程度也在提升。在科技迅猛发展的当下，投资者期望借助智能投顾的便捷与专业，优化个人投资管理。被动投资的兴起预示着传统主动投资面临新的挑战，预计未来市场将趋向智能化、便捷化及指数化。
金融机构及科技企业需把握此良机，增强对智能投资顾问及被动型投资产品的研发力度，以迎合投资者不断上升的需求。
末了，需请教各位，您倾向于哪一类投资者？是倾向于股票的进取型，还是倾向于理财的稳健型？若您有相关经验或见解，不妨点赞、转发，并在评论区进行讨论。
